国内的 AI 应用层公司盈利方式主要有以下几种：
同时，关于大模型能力与利润分配的问题，需要垄断才能获得超额收益。因为在有竞争的情况下，哪怕是寡头垄断，行业内的公司也无法获得定价权。只有在垄断市场中，售货方才拥有定价权，类似于今天英伟达的状态。定价权是超额收益，即超额毛利、超额净利的来源。
有一些观点认为，这一波AI更利好大厂，而创业公司没有数据和场景，很难有机会。我们的观点是，任何技术的进步，现有的大公司大部分都会因此获利，主要看有没有抓住这些机会，去改造/提升现有的业务；但是创业公司创造的往往都是新的价值和新的场景。以移动互联网为例，纵观全球产生的最大的四个应用是移动端的IM工具（微信、WhatsAPP），打车（Uber,滴滴，Grab）、外卖（美团、Doordash）、短视频（抖音,Tiktok）。但这四个应用其实并没有“颠覆”上一代的PC互联网时代公司的任何业务，让他们的业务消失。以大家以前非常熟悉，但是现在可能感到陌生的QQ为例，25岁的QQ直到今天，它的MAU仍然高达6亿。2008年，淘宝网全年交易额是998亿元，而2023年这个数字大概在7万亿左右。
原文链接：https://www.sequoiacap.com/article/ai-50-2024/发表时间：2024-4-11作者：Konstantine Buhler编译：Z Potentials去年，生成式AI从不引人注意的地方走到了AI 50强榜单的前列。今年，随着我们看到企业用户和消费者的AI生产力开始大幅提高，它成为前沿和中心。尽管2023年美国的大部分AI风投都流向了基础设施领域——其中60%流向了最大的大语言模型（LLM）提供商，但应用公司仍在AI 50强榜单中占据主导地位。与此同时，我们开始看到AI如何为公司赋能。如今，许多公司正将AI融入其工作流程，以此来快速达成KPI。我们看到大公司正通过将AI融入其产品的方式而获益。工作流程自动化平台ServiceNow通过AI驱动的Now Assist，实现了近20%的事件避免率。Palo Alto Networks利用AI降低了处理费用的成本。Hubspot利用AI扩大了能够支持的用户规模。瑞典金融科技公司Klarna最近宣布，通过将AI融入用户支持，他们在运行率方面节省了4000多万美元。现在，成千上万的公司正在将AI整合到他们的工作流程中，以扩张规模和降低成本。AI 50强企业正在快速进化。
先讲讲为什么需要垄断才能获得超额收益：因为如果有竞争，哪怕最后的竞争格局是寡头垄断，行业内的公司也无法获得定价权。寡头市场与垄断市场的区别在于，寡头市场中存在多个售货方，这意味着它们之间有一定的竞争，而垄断市场中只有一个售货方，不存在竞争。因此，在寡头市场中，售货方之间的竞争可以使得市场价格和产量更加接近于竞争市场的水平，而只有在垄断市场中，售货方才拥有定价权，类似于今天英伟达的状态。定价权是超额收益，即超额毛利、超额净利的来源。